월배당 ETF
앞서 SPY, VOO, IVV 와 같은 S&P500 지수를 추종하는 ETF를 소개해 드렸는데요. 연금저축펀드에는 SCHD 와 비슷한 성격의 배당성장주로 구성된 ETF도 좋은 상품입니다. 왜냐하면 과세이연이라는 혜택 때문인데요. 연금저축펀드는 일반 계좌에서는 배당소득세라는 세금을 내셔야 하는데요. 연금저축펀드는 세제혜택이 있어서 배당소득세를 내지 않고 그 배당금을 그대로 쌓아서 해당 이익을 이용해서 재투자가 가능합니다. 그러니까, 상당한 과세이연 효과를 볼 수 있다는 겁니다.
배당소득세에 대한 네이버 지식백과 내용을 퍼왔습니다. 세금 이야기는 언제나 상당히 복잡해 보이지만 결국은 15.4%의 세금을 낸다가 결론입니다.
법인 등이 영업활동을 하면서 당해 연도에 벌어들인 이익을 주주들에게 지분에 따라 배분하는 것을 배당금, 배당소득이라고 하는데, 배당소득세는 이러한 배당금에 적용되는 세금을 말한다. 소득세법에 따르면 배당소득은 내국법인으로부터 받는 이익이나 잉여금의 배당 또는 분배금, 법인으로 보는 단체로부터 받는 배당금 또는 분배금, 의제배당, 법인세법에 따라 배당으로 처분된 금액, 외국법인으로부터 받는 이익이아 잉여금의 배당 또는 분배금 등이 해당된다.
배당금으로 2000만 원 이하를 받는 투자자의 경우 배당소득세율에 따라 종합소득세(14%)에 지방세(1.4%)를 합산한 15.4%가 부과된다. 만약 어떤 회사의 배당금으로 100만 원을 받게 된다면 15.4%인 15만 4,000원을 제외한 84만 6,000원을 실수령하는 것이다.
그러나 배당금을 2000만 원 이상 받게 될 경우에는 종합소득세로 과세표준세율에 의거하여 세금을 내야 한다.
여기서 종합소득금액은 ‘근로소득+이자소득+배당소득+사업소득+연금소득+기타소득’ 금액의 합계액을 말한다. 즉, 종합소득세 신고를 하면 금융소득(이자 및 배당)과 다른 소득(근로나 사업 등)과 합산해 누진세율이 적용된다.
한편, 국내 주식과 해외 주식의 배당소득세에는 약간의 차이가 있는데, 국내 주식의 경우 15.4%의 세율로 원천징수를 한다. 해외 주식도 국내 주식처럼 원천징수로 세금을 내는 것은 같으나, 현지의 세율이 국내의 세율보다 낮을 경우 그 차액을 국내에서 추가로 납부해야 한다(원화 기준).
어떤 ETF를 사야할까요?
상품이 너무 많은 것도 탈입니다. 하지만, 어떤 면으로 보면 상품끼리 경쟁도하고 수수료도 낮춰주고 보다 좋은 상품으로 투자금을 끌어당기려는 노력을 하게 마련이니 투자자인 우리로서는 좋은 일이라고 봐야죠. 결론적으로 이 ETF들도 수수료 싸움입니다. 결국은 다우존스 Divident 100 이라는 지수를 추종하는 상품들이기 때문에 비슷비슷한 성과를 낼수 밖에 없거든요. 미국에서는 대표적인 배당성장 ETF인 SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) 가 좋은 성과를 거두고 있기 때문에 그 인기를 같이 누리려는 국내 ETF들이 많이 상장을 하게 됐습니다.
제가 대략 정리를 해봤는데요. TIGER, SOL, ACE에서 3파전을 하고 있습니다. 수수료 인하 경쟁을 최근에 해서 TIGER 와 ACE는 수수료가 대한민국 뿐 아니라 세계적으로 가장 낮은 수준인 0.01%를 받고 있습니다. 거의 없다고 봐야죠. 따라서 TIGER나 ACE 중 하나로 선택하시면 큰 문제 없을 것 같습니다. 환 헷지 상품은 SOL이 유일하게 운영하고 있는데, USD에 대한 위험 분산을 하시는 분들도 있어서 헷지는 취향대로 선택하시면 될 것 같습니다.
또한 배당금도 모두 월배당으로 변경해서 8월 부터는 모두 월배당 상품으로 운영될 예정이고, 최근 배당금 현황도 보면 비슷비슷합니다. 결론적으로 모두 비슷하다 입니다. 하지만, 유투버 분들이나 파워 블로거 분들 중에는 ACE 또는 TIGER로 나눠져 있는 것 같아요. TIGER는 솔직히 상장된지 몇달 안돼 조금 두고봐야겠다는 분들도 많구요. 하지만 자산규모로 보면 TIGER가 무섭게 올라가서 1위를 차지하고 있습니다.
“연저퍼”에서는 어떤 이득이?
연금저축펀드는 연금저축이 가지고 있는 세제혜택이 있습니다. 앞서 잠깐 설명 드렸던 배당소득에 대한 과세이연효과입니다. 그러니까 배당 ETF에 과감히 투자해서 성장과 배당을 모두 누리고 해당 이익을 그대로 다시 재투자해서 과세이연의 복리효과를 누리면 일거양득이죠. 전편에 추천했던 S&P500 지수 추종 ETF까지는 못 가겠지만 안정적으로 MDD (Maximum Draw Down) 를 관리할 수 있는 상품으로는 적절해 보입니다. SCHD 가 미국에서 2011년에 상장한 이후 연 평균13.29%의 수익율을 보이고 있기 때문에 아래 비교 그래프에서 보듯이 SCHD는 QQQ나 VOO에 비해서 결코 나쁘지 않은 성과를 보여주고 게다가 좋은 배당 수익율도 주는 ETF라서 안정적인 배당과 성장이라는 두마리의 토끼를 잘 잡아주는 훌륭한 상품이기 때문에 국내 SCHD 유사 ETF들도 비슷한 기대를 할 수 있을 것 같습니다.
우리 자녀를 위한 좋은 선택이라고 볼 수 있겠죠? 자산배분이라는 측면에서도 좋은 선택이고 SCHD 에 TLT나 IEF와 같은 채권 ETF와 같이 Portpolio 로 구성해 주시면 배당과 성장 그리고 안정이라는 목표를 달성할 수 있을 것 같습니다. 복리효과라는 과세이연 효과를 누릴 수 있는 연저퍼에서 국내에서 출시된 미국배당성장 ETF와 TLT/IEF와 같은 성격의 아래 ETF를 분산 투자하시면 안정적인 MDD 관리도 가능할 것 같습니다.
| 종류 | ETF명 | 번호 | |
| IEF | 미국중기국채 | TIGER 미국채10년선물 | 305080 |
| TLT | 미국장기국채 | KBSTAR 미국장기국채선물(H) | 267440 |
보통 자산배분 시 주식:채권을 60:40, 70:30 비율로 보유하면 MDD 관리에 유리하다고 합니다. MDD 10퍼센트 미만으로 유지할 수 있으면 좋다고 생각합니다. 아무래도 커다란 금융 위기 때 어떤 방식으로든 손해를 최소화하는 것이 가장 중요한 투자의 핵심 포인트인것 같습니다. 수익율은 7~8퍼센트면 훌륭할 것 같구요.
자녀를 위한 투자 늦지 않았어요. 지금이라도 빨리 시작합시다. ^^